In breve: l'Euribor è l'indice di riferimento dei mutui a tasso variabile, l'IRS (Eurirs) quello dei mutui a tasso fisso. Il tasso finale del mutuo è sempre indice + spread della banca. A giugno 2026 l'Euribor 3 mesi vale 2,35% (in risalita dal minimo di 2,01% di febbraio) e l'IRS 20 anni 3,31%. Tutti i valori sono aggiornati ogni giorno nella pagina dei tassi.
Quando richiedi un mutuo per la prima casa, il tasso di interesse che pagherai non è un numero inventato dalla banca. È composto da due elementi: un tasso di riferimento (Euribor o IRS) più uno spread applicato dall'istituto di credito. Capire la differenza tra Euribor e IRS ti aiuterà a scegliere consapevolmente tra tasso fisso e variabile.
Euribor e IRS Oggi: i Valori Aggiornati (Giugno 2026)
Ecco le quotazioni correnti degli indici più usati per i mutui. Ogni scadenza ha una pagina dedicata con grafico e storico, aggiornata ogni giorno lavorativo:
| Indice | Valore (giugno 2026) | Pagina aggiornata |
|---|---|---|
| Euribor 1 mese | 2,04% | Euribor 1 mese oggi |
| Euribor 3 mesi | 2,35% | Euribor 3 mesi oggi |
| Euribor 6 mesi | 2,59% | Euribor 6 mesi oggi |
| Euribor 12 mesi | 2,82% | Euribor 12 mesi oggi |
| IRS 10 anni | 3,11% | IRS 10 anni oggi |
| IRS 15 anni | 3,26% | IRS 15 anni oggi |
| IRS 20 anni | 3,31% | IRS 20 anni oggi |
| IRS 25 anni | 3,28% | IRS 25 anni oggi |
| IRS 30 anni | 3,24% | IRS 30 anni oggi |
Per tutti gli indici, i grafici e lo storico completo: tassi Euribor e IRS aggiornati.
Cos'è l'Euribor?
Euribor sta per Euro Interbank Offered Rate, ovvero il tasso al quale le principali banche europee si prestano denaro tra loro sul mercato interbancario.
Come viene calcolato
Ogni giorno lavorativo, un panel di circa 20 banche europee comunica il tasso al quale sono disposte a prestare denaro ad altre banche. L'European Money Markets Institute (EMMI) calcola la media, escludendo i valori estremi, e pubblica il tasso Euribor.
Le diverse scadenze
L'Euribor esiste in diverse "durate" o scadenze:
| Scadenza | Descrizione | Uso tipico |
|---|---|---|
| Euribor 1 mese | Tasso per prestiti a 1 mese | Mutui con revisione mensile |
| Euribor 3 mesi | Tasso per prestiti a 3 mesi | Più comune per i mutui |
| Euribor 6 mesi | Tasso per prestiti a 6 mesi | Mutui con revisione semestrale |
| Euribor 12 mesi | Tasso per prestiti a 1 anno | Mutui con revisione annuale |
La scadenza più utilizzata per i mutui a tasso variabile in Italia è l'Euribor a 3 mesi.
Euribor e mutuo a tasso variabile
Se scegli un mutuo a tasso variabile, la tua rata cambierà in base all'andamento dell'Euribor. Ecco come funziona:
Tasso mutuo variabile = Euribor + Spread banca
Esempio pratico (valori giugno 2026):
- Euribor 3 mesi: 2,35%
- Spread banca: 1,00%
- Tasso finale: 3,35%
Se l'Euribor sale al 3,00%, il tuo tasso diventa 4,00%. Se scende al 2,00%, paghi il 3,00%. Attenzione però alla clausola floor: alcune banche fissano un tasso minimo sotto il quale la rata non può scendere, anche se l'Euribor va in negativo.
Cos'è l'IRS (Eurirs)?
IRS sta per Interest Rate Swap. In Italia viene spesso chiamato Eurirs per distinguerlo dall'IRS americano (Internal Revenue Service, l'agenzia delle entrate USA).
Come funziona
L'IRS è un contratto derivato che permette alle banche di scambiare flussi di interesse: una parte paga un tasso fisso, l'altra un tasso variabile. Il tasso IRS rappresenta il costo che la banca sostiene per "bloccare" il tasso di interesse.
In pratica, quando chiedi un mutuo a tasso fisso, la banca usa l'IRS per coprirsi dal rischio che i tassi salgano durante i 20-30 anni del tuo mutuo.
Le diverse scadenze
L'IRS viene quotato per scadenze che vanno da 1 a 50 anni:
| Scadenza | Uso tipico |
|---|---|
| IRS 10 anni | Mutui di durata media |
| IRS 15 anni | Mutui standard |
| IRS 20 anni | Molto comune in Italia |
| IRS 25 anni | Mutui di lunga durata |
| IRS 30 anni | Mutui massima durata |
La banca sceglie l'IRS con scadenza corrispondente (o vicina) alla durata del tuo mutuo.
IRS e mutuo a tasso fisso
Per un mutuo a tasso fisso, il calcolo è simile:
Tasso mutuo fisso = IRS (alla durata del mutuo) + Spread banca
Esempio pratico per un mutuo a 20 anni (valori giugno 2026):
- IRS 20 anni: 3,31%
- Spread banca: 0,50%
- Tasso finale: 3,81%
Una volta firmato il contratto, questo tasso non cambierà mai per tutta la durata del mutuo.
Come si Forma il Tasso del Mutuo
Ricapitolando, ecco la formula completa:
Tasso Variabile
Tasso finale = Euribor (es. 3 mesi) + Spread
Tasso Fisso
Tasso finale = IRS (alla durata del mutuo) + Spread
Cos'è lo Spread?
Lo spread è il margine di guadagno della banca. Dipende da:
- Solidità finanziaria del richiedente
- Loan-to-Value (LTV): più basso l'anticipo, più alto lo spread
- Politiche commerciali della banca
- Prodotto specifico (mutuo green, under 36, ecc.)
Lo spread tipico varia tra 0,50% e 2,00%. È l'elemento su cui puoi negoziare o confrontare le offerte tra banche diverse.
Perché Monitorare i Tassi su CasaNinja
Quando stai valutando l'acquisto di una casa, conoscere i tassi di riferimento ti permette di:
1. Stimare la Rata Reale
Il nostro calcolatore usa i tassi di mercato per darti una stima realistica di quanto puoi permetterti. Se l'Euribor è al 2,5% e lo spread medio è 1%, il tasso effettivo sarà circa 3,5%.
2. Valutare il Momento dell'Acquisto
I tassi influenzano direttamente quanto puoi permetterti:
| Tasso | Rata per 100.000€ a 20 anni | Importo finanziabile con rata 800€ |
|---|---|---|
| 2,5% | 529€ | ~151.000€ |
| 3,5% | 580€ | ~138.000€ |
| 4,5% | 633€ | ~126.000€ |
Un punto percentuale di differenza può significare decine di migliaia di euro di capacità d'acquisto in più o in meno.
3. Prepararsi alla Trattativa
Arrivare in banca sapendo che l'IRS a 20 anni è al 3,31% ti permette di valutare se lo spread proposto è competitivo. Se ti offrono un tasso fisso al 4,50%, lo spread implicito è 1,19%: quasi certamente puoi trovare di meglio. Controlla sempre il valore aggiornato dell'IRS 20 anni prima dell'appuntamento.
Differenza tra Euribor e IRS: Tabella Riepilogativa
Ecco un confronto diretto tra Euribor e IRS per capire rapidamente quale tasso di riferimento si applica al tuo mutuo:
| Caratteristica | Euribor | IRS (Eurirs) |
|---|---|---|
| Tipo di mutuo | Variabile | Fisso |
| Scadenze comuni | 1, 3, 6 mesi | 10, 15, 20, 25, 30 anni |
| La rata può cambiare? | Sì, periodicamente | No, mai |
| Rischio per il mutuatario | Tassi in salita | Nessuno (tasso bloccato) |
| Chi lo pubblica | EMMI (European Money Markets Institute) | ICE Benchmark Administration |
| Generalmente più basso | All'inizio | Costante nel tempo |
| Ideale per chi | Può sostenere oscillazioni di rata | Preferisce certezza nella pianificazione |
Non sai se scegliere fisso o variabile? Leggi la nostra guida dedicata: Tasso fisso o variabile: quale scegliere nel 2026?
Andamento Euribor e IRS nel 2026: Cosa è Successo e Cosa Aspettarsi
I tassi di riferimento non sono fissi: cambiano in base alle decisioni della BCE (Banca Centrale Europea) e alle aspettative dei mercati finanziari.
- Quando la BCE alza i tassi → l'Euribor sale → le rate dei mutui variabili aumentano
- Quando la BCE abbassa i tassi → l'Euribor scende → le rate dei mutui variabili diminuiscono
- L'IRS riflette le aspettative a lungo termine → se il mercato prevede tassi stabili, l'IRS resta basso
L'andamento recente dell'Euribor
Il percorso degli ultimi anni racconta una parabola completa: l'Euribor 3 mesi è salito sopra il 4% a fine 2023 durante la stretta anti-inflazione, poi è sceso costantemente grazie ai tagli della BCE fino a toccare il minimo del 2,01% a febbraio 2026. Da lì la rotta si è invertita: a giugno 2026 quota 2,35%.
Le previsioni: cosa dice la curva dei tassi
Per capire dove andranno i tassi, il segnale più affidabile non sono le opinioni degli analisti ma la curva delle scadenze, che riflette le scommesse reali del mercato. Oggi parla chiaro: l'Euribor a 6 mesi quota 2,59% e quello a 12 mesi 2,82% — quasi mezzo punto sopra il 3 mesi. Quando le scadenze lunghe costano più di quelle corte, il mercato si aspetta tassi in aumento nei prossimi 6-12 mesi.
L'IRS, che incorpora le aspettative a 10-30 anni, si muove invece in un intervallo più stretto: il 20 anni è intorno al 3,3%, in moderato aumento da inizio anno. Puoi seguire l'andamento giorno per giorno, con grafici e storico, sulle pagine dedicate: Euribor 3 mesi, IRS 20 anni o la panoramica completa dei tassi.
Per questo è fondamentale monitorare i tassi prima di richiedere un mutuo. Anche pochi decimali di differenza possono significare migliaia di euro in più o in meno sul totale degli interessi.
Domande Frequenti
Qual è la differenza tra Euribor e IRS in parole semplici?
L'Euribor è il tasso di riferimento per i mutui a tasso variabile: la rata cambia nel tempo seguendo questo indice. L'IRS è il tasso di riferimento per i mutui a tasso fisso: la rata resta uguale per tutta la durata del mutuo. Entrambi si combinano con lo spread della banca per formare il tasso finale.
Cosa vuol dire spread nel mutuo?
Lo spread è il margine di guadagno della banca, espresso in percentuale, che si somma al tasso di riferimento (Euribor o IRS). Uno spread tipico varia tra 0,50% e 2,00%. È l'elemento su cui puoi confrontare le offerte tra banche diverse. Per un confronto completo, guarda sempre il TAEG e non solo il TAN.
Conviene il tasso fisso o variabile nel 2026?
Per la maggior parte dei mutuatari, il fisso. Il variabile offre rate iniziali più basse, ma a giugno 2026 l'Euribor è già risalito dal minimo di febbraio (da 2,01% a 2,35%) e le scadenze lunghe quotano più in alto, segno che il mercato si aspetta ulteriori rialzi. La scelta dipende da durata del mutuo, tolleranza al rischio e differenza tra i due tassi. Approfondisci nella nostra guida tasso fisso o variabile.
Come si calcola il tasso di interesse del mutuo?
La formula è semplice: Tasso finale = Tasso di riferimento + Spread. Per un mutuo variabile usi l'Euribor (es. 3 mesi), per un fisso l'IRS alla durata corrispondente. Esempio con i valori di giugno 2026: IRS 20 anni al 3,31% + spread 0,50% = tasso fisso al 3,81%.
Quanto valgono Euribor e IRS oggi?
A giugno 2026: Euribor 3 mesi 2,35%, Euribor 6 mesi 2,59%, Euribor 12 mesi 2,82%; IRS 10 anni 3,11%, IRS 20 anni 3,31%, IRS 25 anni 3,28%. Sono valori che cambiano ogni giorno lavorativo: trovi le quotazioni aggiornate, con grafici e storico, nella pagina dei tassi di CasaNinja.
Qual è l'andamento dell'Euribor e dell'IRS nel 2026?
L'Euribor 3 mesi è sceso dal 4% di fine 2023 al minimo di 2,01% a febbraio 2026, poi ha invertito la rotta: a giugno quota 2,35% e la curva delle scadenze (12 mesi a 2,82%) indica che i mercati prezzano ulteriori rialzi. L'IRS si muove in un intervallo più stretto: il 20 anni è intorno al 3,3%, in moderato aumento rispetto a inizio anno.
Da Tenere a Mente
- Verificare i tassi prima di cercare casa permette di conoscere il budget reale ed evitare delusioni
- Gli spread variano significativamente tra banche diverse: confrontare più preventivi è essenziale
- Il TAEG è l'indicatore più affidabile perché include tutte le spese, non solo il tasso nominale
- Il tasso più basso non è sempre la scelta migliore: servizio e solidità della banca contano
- Con un tasso variabile, simulare scenari con Euribor più alto (+2%) aiuta a verificare la sostenibilità della rata
- Se punti a un prodotto agevolato, valuta il Mutuo Green che offre spread più bassi
Conclusione
Euribor e IRS sono i pilastri su cui si costruisce il tasso del tuo mutuo. Conoscere la differenza tra i due ti permette di capire esattamente cosa stai pagando e di negoziare condizioni migliori con la banca.
Consulta la nostra pagina dei tassi aggiornati per vedere i valori attuali di Euribor e IRS, poi usa il calcolatore di CasaNinja per scoprire esattamente quanto puoi permetterti con i tassi di oggi.
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